Eksempel på hvordan og når du skal kjøpe et anropsalternativ. Nå som du har en bedre forståelse av hvilke alternativer som er, hvilke samtaler og sett er, kan vi se hvordan du kjøper et anropsalternativ i litt mer detalj. Hvordan kan du ringe et anrop Option. Identify aksjen som du tror kommer til å gå opp i price. Review det lagerets opsjon Chain. Select Utløpsmåned. Velg Strike Price. Determine dersom markedsprisen på anropsalternativet virker rimelig. For å kjøpe et anrop, du må først identifisere aksjen du tror går opp og finn aksjens ticker-symbol Når du får et tilbud på en aksje på de fleste nettsteder, kan du også klikke på en kobling for den aktuelle opsjonskjeden. Alternativkjeden viser alle aktive handlede anrop og sette alternativet som eksisterer for den aktuelle aksjen. Når du ber om en opsjonskjede på CBOEs nettsted for aksjen du vil kjøpe et anrop, vil du se anropene som er oppført i den venstre kolonnen og putene som er oppført i høyre kolonne. For å se andre måneder må du bytte rullegardinmenyen Utløp. Først av alle må du innse at ikke alle aksjer har opsjoner som handler på dem. Kun de mest populære aksjene har opsjoner Dernest kan du ikke alltid kjøpe et anrop med strykprisen du vil ha for et alternativ. Strike-priser er vanligvis i intervaller på 5 Så hvis YHOO handler i 30 rekkevidde, kan det ha streikpriser på 20, 25, 30, 35 og 40 Av og til finner du 22 5 og 27 5 tilgjengelige for de mer populære aksjene. For det tredje finner du ikke alltid utløpsmåneden du leter etter på det alternativet du vil kjøpe en samtale. Vanligvis ser du utløpsmånedene for de nærmeste to månedene, og deretter hver tredje måned deretter. Fjerde, selv om du finner det alternativet du vil ringe på , må du sørge for at det har nok volumhandel på det for å gi likviditet slik at du kan selge den hvis du bestemmer deg for at de fleste alternativer er tynn handlet og derfor har et høyere bud, spør spredning. For å kjøpe et anrop må du forstå hva valgprisene betyr og finn o ne som er rimelig Hvis YHOO handler med 27 aksjer, og du ønsker å kjøpe en anrop av 30. oktober, er opsjonsprisen bestemt som en aksje - helt på tilbuds - og etterspørselsbasis. Hvis prisen av det anropsalternativet er 0 25 da er det ikke mange som forventer at YHOO skal stige over 30 og hvis prisen på det anropsalternativet er 2 00, så vet du at mange mennesker forventer at muligheten til å stige over 30. Hvis du kanskje Forvente at opsjonspriser er en funksjon av prisen på den underliggende aksjen, strekkprisen, antall dager igjen til utløpet og total volatilitet på aksjemarkedet. Mens de første tre av denne aksjekursen, prisen og dager til utløpet er lett avtalt, det er volatiliteten og forventet volatilitet på aksjene som handelsmenn avviger i oppfatning og driver derfor priser. Dette er en av de viktigste tingene å forstå når du går for å kjøpe en samtale. Ring og sett opsjonshandel Tips når du kjøper et anropsalternativ, du må være i stand til å beregne break-even punktet for å se om du virkelig vil gjøre en handel Hvis YHOO er på 27 en aksje og 30 oktober-samtalen er på 0 25, må YHOO gå til minst 30 25 for deg å breakeven Dette skyldes at når YHOO er på 30 25, vet du at 30-samtalen er i penger 0 25 så det er verdt minst 0 25 kostnaden for alternativet. Hvis 30 oktober-samtalen er 2 00, så YHOO må klatre til minst 32 00 for deg å breakeven når YHOO er på 32, så er 30-samtalen i penger 2 00 og det vil være verdt minst 2 00. Nå la vi se på et bestemt eksempel på kjøp en samtale slik at dette begynner å gi mening La oss si at vi har gjort vår analyse på IBM, og vi tror IBM vil gå fra 84 til 87 i løpet av de neste dagene Fordi jeg tror IBM vil gå opp, vil jeg ringe og siden opsjonsfall prisene er i multipler på 5, jeg kunne kjøpe de 80 anropene, de 85 anropene eller de 90 anropene. Merk fra tabell 1 nedenfor at IBM 85-anropet har den største prosentvise avkastningen Scenario 1 - Kjøp 100 Sha kjøp av et anrop med en strike-pris på 80, kjøp et anrop med en strykpris på 85, og kjøp et anrop med en strykpris på 90 Anta at IBM lukker ved 87 Merknad i tabell 1 at vi brukte 8 400 på lagerposisjon og vi brukte svært lite på opsjonene. Nå i tabell 2 nedenfor går vi videre og investerer det samme innledende beløpet i opsjoner som på aksjen, slik at vi bruker 8 400 på 100 aksjer, fra IBM og omtrent det samme på hver av anropene Naturligvis er prosentandelen avkastningen den samme som i tabell 1 ovenfor, men siden du ser på 14.000 fortjenesten på 85-tallet. Selv fortjenesten på 80-tallet er fint på 6.300. Begynner du å se attraktiviteten i trading alternativer og er Du er klar til å kjøpe en samtale. Scenario 2 - Invester likeverdige penger i hver aksje og mulighet, og IBM lukker ved 87. Nå er her den risikable delen av handelsalternativer I tabell 1 og tabell 2 viste vi resultatene forutsatt at IBM klatret fra 84 til 87 per aksje ved utløpsdato Selvfølgelig går aksjer ikke alltid slik vi gjør det nk, så tabell 3 viser hva som skjer hvis aksjekursen bare synker litt til 83 en aksje. Merk at for 85-samtalen mistet vi alle pengene våre, men for 80-samtalen mistet vi bare 2.100 og selvfølgelig for aksjen Vi mistet bare 100 Nå ser du risikoen du tar på når du kjøper en samtale. Scenario 3 - Invester likeverdige penger i hver aksje og tilleggsalternativ, og deretter lukker IBM på 83 00.Kop et anropsoppsummering Hvis du er sikker på at en aksje kommer til å dukke opp noen få poeng før neste opsjonsdato, det er den mest lønnsomme og den mest risikable å kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs litt høyere enn dagens aksjekurs. Hvis du vil være litt mer konservativ, kan du også kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs under gjeldende aksjekurs. Når du er i tvil om du skal kjøpe et anrop med lav pris eller kjøpe et anrop med en høyere pris, er det alltid godt å se på volumet som skjer i det virkelige markedet og gå hvor volumet er, kalder jeg dette etter sm art money. Call and Put Option Trading Tips Her er det en av de viktigste egenskapene om opsjonshandel som du må vite før du kjøper en samtale Aksjekurser går i 3 retninger - ikke bare går aksjekursene opp og ned, men de kan også forbli det samme. Hvis prisene er tilfeldige, vil du over en kort periode forvente at aksjer flytter opp 33 av tiden, flytte ned 33 av tiden, og forbli omtrent samme 33 ganger. Dette er faktisk bevist av mye akademisk forskning som viser at kjøpere av samtaler og sett bare er lønnsomme om 35 av tiden. Så hvis kjøpere av samtaler setter kun lønnsomme 35 av tiden, betyr det at selgerne av samtaler og setter er lønnsomme 65 av de Nå. Når du vet hvordan du skal ringe og forstå betydningen av streikpriser når du kjøper en samtale, adresserer neste emne salgssamtaler, også kjent som skriftlige samtaler. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør det første ekte handel. Tre måter å kjøpe Options. When du kjøper egenkapital opsjoner, har du ikke gjort noen forpliktelse til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøpe alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig. Hold til forfall. Dette handler Dette betyr at du hold fast på opsjons kontrakter til slutten av kontraktperioden, før utløpet, og bruk deretter opsjonen til strike price. When ønsker du å gjøre dette Antag at du skulle kjøpe et Call-alternativ til en strykpris på 25, og Markedsprisen på aksjen forløper kontinuerlig, og flyttes til 35 ved utløpet av opsjonsperioden. Siden den underliggende aksjekursen har gått opp til 35, kan du nå utnytte Call-opsjonen til en kurs på 25 kroner og dra nytte av et overskudd på 10 per aksje 1000 før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handel før utløpsdatoen. Du utøver alternativet ditt til et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel kjøper du samme anropsalternativ med streik pris på 25 og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under streikprisen. Etter noen uker øker aksjen til 31, og du tror ikke det vil gå mye høyere - faktisk kan det bare falle igjen. Du utøver din samtale opsjon umiddelbart til løpskurs på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 a aksje 600 før du trekker prisen på premien og provisjonene. La alternativet gå ut. Du kan ikke handle alternativet og kontrakten utløper. Et annet eksempel Du kjøper det samme Anropsalternativ med en kurs på 25 og den underliggende aksjekursen sitter bare der eller det fortsetter å synke Du gjør ingenting Ved utløpet vil du ikke ha fortjeneste og opsjonen utløper verdiløs. Ditt tap er begrenset til premien du betalte for alternativet og provisjoner. I hvert av eksemplene ovenfor vil du ha betalt premie for selve opsjonen. Kostnaden for premien og eventuelle megleravgifter du betalte, vil redusere fortjenesten. Den gode nyheten er at, som kjøper av alternativer, premium og c utelatelser er din eneste risiko Så i det tredje eksemplet, selv om du ikke tjente en fortjeneste, var tapet ditt begrenset, uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse om dette Nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og Risiko av standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle strategier som diskuteres , inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling, recommen datering eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til If , når som helst, er du interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene. Vennligst velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å endre din standardinnstilling for Quote Search Dette vil nå være standard målside, med mindre du endrer konfigurasjonen din på nytt, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Gjøre lenge på samtaler. Som du vet om setter og samtaler vokser, y ou vil ønske å vurdere handelsstrategier som kan brukes til å tjene penger på opsjonsmarkedet. En av disse er å kjøpe anropsalternativer og deretter selge eller utøve dem for å tjene en fortjeneste. Å overta et anrop er handlingen med å selge anrop til noen i markedet i bytte for opsjonsprinsippet Når du kjøper en samtale, vil du betale opsjonsprinsippet i bytte for rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjer til en fast pris innen en bestemt utløpsdato. Hvis du trenger å børste opp det grunnleggende av opsjonshandel, vennligst se valgmulighetene Basisopplæring Handelshøyskoleanrop Er det min oppfordring Den populære misforståelsen at over 90 av alle alternativene utløper verdiløs, skremmer mange investorer De tror på denne feil statistikken og konkluderer med at hvis de kjøper alternativer, vil de miste penger 90 av tiden Dette er helt falsk Faktisk, ifølge CBOE om lag 30 alternativer utløper verdiløs, mens 10 utøves og de andre 60 handles ut eller lukket ved å skape en offsetting posisjon. Fokuset på denne artikkelen er teknikken for å kjøpe samtaler og deretter selge dem eller trene dem for profitt. Vi vil ikke vurdere å selge samtaler og deretter kjøpe dem tilbake til en billigere pris - dette kalles nakenoppringning og er et mer avansert emne. lære mer, les Naked Call Writing eller å begrense eller gå naken, det er spørsmålet. I denne artikkelen betyr begrepet handelssamtaler først å kjøpe et anrop og deretter lukke posisjonen senere - en slik strategi kalles å gå lenge på et anrop. lære mer om å tjene penger på en lang stund, se priser som plukker kjøpe et put. Den underliggende ideen Den grunnleggende grunnen til å kjøpe samtaler er at du er bullish på lager. Hvorfor kunne du ikke bare kjøpe aksjen og ikke bekymre deg for valgene etter alle , lagerene utløper aldri - du kan holde fast på en beholdning for alltid - mens opsjoner gjør det, hvorfor vurdere en investering som har en utløpsdato Årsaken er enkel innflytelse. Tenk på følgende eksempel XYZ aksjehandel for 50 XYZ 50-samtalen som utløper i en mo nth handler for 3 Ønsker du å kjøpe 100 aksjer i XYZ for 5000 eller kjøpe ett anropsalternativ for 300 3 x 100 aksjer En viktig ting å vurdere er at utbetalingene avhenger av sluttkurs en måned fra i dag Eksemplet omhandler en måned alternativet, men du kan ha alternativer som varer i forskjellige lengder av tiden. LAPS for eksempel utløper mer enn et år unna. La oss se på en grafisk illustrasjon av ditt valg. Som du kan se fra grafen, er utbetalingene for hver investering forskjellige Mens du kjøper aksjene vil kreve en investering på 5000, kan du med en mulighet kontrollere et like antall aksjer for bare 300. Du vil også merke at break-even punktet på aksjemarkedet er 50 per aksje, mens break - Selv ved opsjonen er 53 aksjer per aksje ignorert alle provisjoner. Hovedpoenget er imidlertid at mens begge investeringene har ubegrenset oppside innen neste måned, er tapene på opsjonene avkortet til 300, mens de potensielle tapene på aksjen kunne gå hele veien til 5,00 0 Husk at det å kjøpe et anropsalternativ gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjen, slik at dine maksimale tap er premiene du betalte. Løsning av posisjonen Du kan lukke anropsposisjonen ved å selge anropet tilbake til markedet eller ved å ha samtalen utøvd, da måtte du levere penger til den personen som solgte deg anropet. Si at i vårt eksempel var aksjen på 55 ved utløpet. Du kunne selge samtalen for ca 500 5 x 100 aksjer, noe som vil gi deg en netto overskudd på 200 500 minus 300 premie Alternativt kan du få samtalen utøvd, i så fall må du betale 5000 50 x 100 aksjer, og personen som solgte deg samtalen, ville levere aksjene. Med dette tilnærming, vil fortjenesten også være 200 5.500 - 5.000 - 300 200 Merk at utbetalingen fra å utøve eller selge anropet er identisk med netto 200. Konklusjon Handelssamtaler kan være en fin måte å øke eksponeringen mot en bestemt lager uten å binde seg opp mye fu nds Fordi opsjoner tillater deg å styre en stor andel aksjer med relativt liten kapital, blir de brukt i stor grad av verdipapirforetak og store investorer. Som du kan se kan handelssamtaler brukes effektivt for å forbedre avkastningen på en børsportefølje. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et institusjon gir lån til midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau av arbeidskraft.
No comments:
Post a Comment